ISDA Masteravtal och Credit Support Annex

- att dokumentera transaktioner med OTC-derivat under

2002 ISDA Master Agreement

27-28 maj 2010  Näringslivets Hus, Storgatan 19, Stockholm

For a complete English version of the programme click on ISDA Master Agreement and Credit Support Annex.

Innehåll/Bakgrund Under kursdagarna behandlas det avtal som branschorganisationen ISDA (the International Swaps and Derivatives Association, Inc.) har utarbetat i syfte att tillförlitligt och effektivt dokumentera gränsöverskridande derivattransaktioner. Det s.k. ISDA-avtalet har kommit att bli det dominerande standardavtalet för den globala OTC-handeln (over-the counter) mellan olika aktörer på derivatmarknaden. ISDA 2002 Master Agreement är den senaste versionen av masteravtalet och programmet utgår därför från den versionen. Jämförelser med 1992 års version diskuteras löpande genom programmet. 

Till följd av finanskrisen har betydelsen av säkerhetsarrangemang ökat. Därför får genomgången av Credit Support Annex (CSA, med title transfer under engelsk lag) en central plats i programmet.

Kursen inleds med en förklaring av ISDA-avtalets syfte, struktur och behov av kreditförstärkning genom CSA. Därefter följer en genomgång av hela ISDA-avtalet med fokus på praktisk tillämpning av avtalets huvudbestämmelser och fördjupning i de mer svårtillgängliga avsnitten om default och close-out.  Dag två inleds med avsnitt om förhandling av Schedule där effektiva metoder och lösningar diskuteras. Här ges även vägledning i frågor om rätten att säga upp avtalet, tillvägagångssätt vid uppsägning och hur aktuell skuld beräknas.

Undervisningen kommer att hållas på engelska men föreläsarna kan hantera frågor formulerade på danska, norska eller svenska.

Deltagare Kursen riktar sig till bl.a. advokater och andra jurister på advokatbyrå, bolags- och obeståndsjurister, compliance- och riskansvarig personal på banker, försäkringsbolag, fondbolag och andra finansiella företag, konkursförvaltare och chefer inom transaction management, som i sin verksamhet kommer i kontakt med dokumentation av OTC-derivat eller som av annan anledning har intresse för ämnet.

Medverkande Rådgivare Anna Iversen, specialiserad på dokumentation av derivat- och strukturerade produkter, med många års erfarenhet av OTC-dokumentation på internationella advokatbyråer och finansiella institutioner. Numera på internationella konsultfirman Sapient i London.  Legal counsel, Catherine Kendal Tholstrup, specialiserad inom finansiella instrument och strukturerade affärer med stor erfarenhet från juristarbete på Allen & Overy, London och som advokat och delägare på Plesner Law Firm, Köpenhamn. Numera på Svensk Exportkredit Capital Markets.

   

Programme Agenda

Thursday 27/5

09.00 - 09.30

Registration, coffee and sandwich

   
09.30 - 10.00 How does the ISDA Master Agreement work?
   
10.00 - 12.10  

Analysis of the Key Provisions: Sections 1 – 4 (the Beginning), Section 5 and 6 (the Middle, Events of Default and Termination Events).

   
   
12.10 - 13.10  Lunch
   
   
13.10 - 14.50

Analysis of Key Provisions, continued: Section 6, Early Termination and Close-out.

   
   
15.10 -16.30 Analysis of Key Provisions: Sections 7-14 (the "End").
   
   
16.30 - 17.30    Concluding remarks
   
17.30 - 18.30 Drinks reception
   
Friday 28/5  
08.30 Coffee and sandwich
   
09.00 - 12.00

The Schedule; Negotiation tips on how to effectively negotiate the ISDA Master Agreement.

   
12.00 - 13.00 

Lunch

   
13.00 - 16.00

Credit Support Annex; Why collateralise OTC derivatives transactions? The benefits and risks and the perspective of different users. How to collateralise transactions? Outright transfer vs security interest and the issues involved in each approach. Recent market initiatives – ISDA Collateral Roadmap and portfolio reconciliations.

   
16.00 - 16.20 Summary and concluding remarks
   
16.20 -16.30 End of course

 

For a complete English version of the programme click on ISDA Master Agreement and Credit Support Annex.

 

Avgift 10 900 kr exkl. moms. Inkluderar kursdokumentation, kaffe, lunch och andra

förfriskningar i enlighet med programmet.

 

 

 

Tillbaka